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〔自由時報記者卓怡君／台北報導〕半年報及季報陸續揭露，進入最後公布倒數，就目前已公布的公司中，電子股以晶圓代工、IC設計表現較佳，半年報表現預計將不如預期的族群包括光電中的面板、記憶體、LED、塑化等，法人建議，隨半年報不確定因素消除，下半年以iPhone5、Win8、平板電腦相關電子股為投資主要佈局重點。

蘋果概念股 仍有表現

摩根JF新興科技基金經理人歐陽渭棠表示，雖然歐債今年來持續衝擊市場消費信心，但全球智慧型手機仍維持高度成長，隨9月iPhone 5上市在即，蘋果各供應鏈已進入備貨高峰，搭配歐美返校需求與中國十一長假題材，看好拉貨力道有望持續轉強，並挹注相關概念股表現。根據花旗證券預期，第4季iPhone出貨量可望有6000萬支，將佔高階智慧型手機54%的市佔率，顯著較第2季與第3季36-38%的市佔率明顯提升。

就股價動能來看，歐陽渭棠指出，觀察2011年10月iPhone4S上市前後一個月內，蘋果電腦漲幅為7%，美林科技指數漲幅為12%，表現皆優於全球股市，看好將帶動後續科技股的比價效應，對台灣概念股業亦具拉抬動能。

復華高成長基金經理人蔡政哲表示，上市、櫃公司半年報陸續出爐，從獲利表現來看，大致呈現分化的狀態，雖有些智慧手機等族群的上半年獲利呈現衰退，但仍有部分半導體、光電、金融等具利基性的個股表現亮麗，如今隨著上半年財報的不確定因素逐漸消除，台股可望隨著資金面及技術面轉多而偏樂觀，投資人也開始關注下半年具有成長動能的類股。

展望下半年台股，蔡政哲表示，下半年仍以電子類股為投資重心，並留意9月之後的iPhone5、Win 8、平板電腦等產品的銷售狀況，做為投資佈局的依據，現階段來看，iPhone5的銷售展望依然最被看好，訂單能見度也較高，尤其歷經第2季市場觀望、青黃不接的期間後，包括iPad mini、Kindle Fire2、Nexus 7相繼問世，由於價格鎖定199至299美元的低價路線，預期將有很大的市場吸引力，直到明年可望有頗大的成長空間。

群益馬拉松基金經理人鍾景星表示，半年報陸續揭露，其實在股價上多有所反映，甚至出現利空或利多出盡的現象，建議投資人在接下來選股上以下半年具成長潛力的個股為主。

鍾景星分析，以第2季來看，電子股以半導體上游中的IC相關表現較佳，傳產多有不錯的水準，以產業旺季的食品股來說，業績表現亮麗，至於塑化股則受到油價走跌拖累。

平板搭耶誕需求旺季

鍾景星針對下半年展望表示，第3季電子股表現約與第2季持平，不過從9月開始，伴隨不少新產品出爐，不論NB或手機相關營運都開始增溫，其中手機第3季業績與第2季持平，但第4季則有上看5成的季增率，營收、獲利成長爆發力可期，平板相關在美國耶誕、感恩節需求旺季下，銷售動能強。

鍾景星認為，第3季以來油價價格明顯反彈，在庫存回補加上價格上漲的雙重激勵下，塑化業營運增溫，單季業績成長可期，第4季又是產業旺季，表現可多加留意。